15 días en verde, un día en rojo: cómo el drawdown diario cierra cuentas de prop firm en cripto

Respuesta corta: el drawdown diario (límite de pérdida diaria) es lo máximo que puede perder una cuenta de prop firm en un día de trading, sumando las operaciones cerradas y las posiciones abiertas. En Binam es el 4% del saldo inicial en el challenge 1-Step y el 5% en el 2-Step, medido desde el saldo al inicio del día. Como el suelo diario sube con tu saldo y el de la pérdida máxima no, una cuenta en ganancias suele terminar en un solo mal día. En nuestra simulación de un trader que arriesga un 1% en cuatro operaciones al día, el 85% de las cuentas fondeadas que tocaron el límite diario estaban en ganancias la mañana de ese día.

¿Qué es el drawdown diario en una prop firm de cripto?

El drawdown diario es un tope a lo que puede perder la cuenta entre dos reinicios del día de trading. Si tus pérdidas del día, incluida la pérdida flotante de las posiciones abiertas, llegan a ese tope, incumples la regla. En la mayoría de las firmas eso cierra el challenge o la cuenta fondeada al momento, sin aviso.

La regla de Binam dice: «La pérdida total máxima permitida en un día de trading, incluidas las operaciones cerradas y la pérdida flotante de las posiciones abiertas. Se calcula a partir del saldo de la cuenta al inicio del día de trading» (reglas de Binam, 5.3, consultadas el 10 de noviembre de 2026). El tamaño del límite es una parte fija del saldo inicial (FAQ de Binam):

Así que el suelo del día sale de una sola cuenta:

Suelo diario = saldo al inicio del día − (% del límite diario × saldo inicial)

En una cuenta 1-Step de $10.000 que empieza el día con $10.000, el suelo es $9.600. Si la cuenta empieza el día con $10.700, el suelo es $10.300. El límite sigue siendo de $400; lo único que se mueve es el nivel. El suelo de la pérdida máxima no se mueve nunca: se queda en $9.400, un 6% por debajo del saldo inicial.

¿Por qué un día rojo puede cerrar una cuenta después de 15 días en verde?

Porque el suelo diario sigue a tu saldo hacia arriba y el suelo de la pérdida máxima se queda atrás. Después de una buena racha, la pérdida máxima queda lejos y el suelo diario está $400 por debajo de ti cada mañana. La única regla que todavía puede cerrar la cuenta en una sola sesión es la diaria.

El gráfico de abajo muestra una cuenta fondeada 1-Step de $10.000 simulada. El trader gana la mitad de sus operaciones, cada ganancia es 1,5 veces la pérdida, arriesga un 1% por operación y hace 4 operaciones al día. No es un trader real: es una de las 10.000 trayectorias que simulamos.

La mañana del día 21 la cuenta está un 7% arriba. Así fue ese día:

La cuarta operación ni siquiera tiene que tocar su stop. La pérdida flotante llega antes al suelo, y con eso basta.

En 10.000 simulaciones de este trader en una cuenta fondeada durante 60 días de trading, el 91,5% de las cuentas se cerró por el límite diario y el 6,4% por la pérdida máxima. En el 85,5% de los cierres por límite diario, la cuenta estaba en ganancias al empezar el día fatal, con una mediana del 9,2%. Una cuarta parte tenía 15 o más días en verde antes de ese día. El propio plan lo hacía casi inevitable: 4 operaciones de un 1,1% cada una pueden sumar un 4,4%, y con un 50% de aciertos un día con cuatro pérdidas seguidas llega más o menos una vez cada 16 días.

¿Cuántas operaciones perdedoras aguanta un día?

Divide el límite diario entre lo que cuesta de verdad una operación perdedora. Con un límite del 4% y un riesgo del 1% más cerca de un 10% en comisiones y deslizamiento (slippage), cada pérdida cuesta un 1,1%, así que el día aguanta tres pérdidas y muere en la cuarta. Cualquier plan que permita más operaciones lleva un día fatal incorporado.

El panel izquierdo mantiene el mismo riesgo todo el día. Mientras operaciones × pérdida por operación se quede por debajo del 4%, la probabilidad es cero: 4 operaciones al 0,75% no pueden incumplir la regla nunca. Un paso más allá de esa línea, con 4 operaciones del 1%, la probabilidad salta al 6,2% diario.

El panel derecho es el mismo trader, pero duplica el tamaño después de cada pérdida, hasta el tope del 3% de Binam, y añade una operación más para recuperar. Con solo un 0,5% de riesgo inicial y 4 operaciones previstas, el 16% de los días cierra la cuenta. Con un 1%, el 29%. Es el patrón que los investigadores encontraron en traders profesionales de futuros: los market makers del Chicago Board of Trade que perdían por la mañana tenían cerca de un 16% más de probabilidad de asumir un riesgo superior a la media por la tarde (Coval y Shumway, 2005, Journal of Finance).

Un detalle de Binam cambia las cuentas. Una sola posición no puede perder más del 3% del saldo inicial; si su pérdida llega al 3%, el challenge se da por fallido (regla 5.1). Así que una operación no puede gastar por sí sola todo el día del 4%. En Binam, un incumplimiento del límite diario casi siempre son dos o más operaciones perdedoras en el mismo día.

¿Cómo es un día del 4% en BTC, ETH y SOL?

Depende del apalancamiento: el 4% de la cuenta es un movimiento de precio del 4% con x1, del 1,33% con x3, del 0,8% con x5 y del 0,4% con x10. Medimos con qué frecuencia el mercado se movió tanto en contra de una posición abierta a las 00:00 UTC, con 738 días de futuros perpetuos de Binance.

Con x3, BTC se movió un 1,33% en contra de una posición abierta al inicio del día UTC el 46% de los días, ETH el 62% y SOL el 69%. Con x5, las cifras son 65%, 75% y 81%. Son movimientos en cualquier momento del día, no precios de cierre. Una posición que habría cerrado el día sin ganar ni perder también gasta el margen si antes cae, porque el drawdown diario cuenta las pérdidas flotantes.

Un día normal se mueve más de lo que creen muchos traders. De noviembre de 2024 a noviembre de 2026, el rango mediano entre máximo y mínimo de un día UTC fue del 2,98% en BTC, del 4,62% en ETH y del 5,40% en SOL. El rango fue del 5% o más en el 17,5% de los días de BTC, el 42,7% de los de ETH y el 55,3% de los de SOL.

El límite diario siempre llega antes que la liquidación del exchange. Con x10, el precio de liquidación está a cerca de un 9,5% (cómo se calcula el precio de liquidación), mientras que el 4% de la cuenta desaparece con un movimiento del 0,4%. En una cuenta de prop firm, el riesgo que hay que gestionar es el suelo diario.

Un ejemplo reciente: el 5 de noviembre de 2026, BTC abrió el día UTC en $80.466 y llegó a cotizar un 6,6% por debajo. Un largo abierto en la apertura con apalancamiento x5 habría perdido el 4% de la cuenta a las 12:39 UTC, y con x3, a las 14:14 UTC. El día anterior el movimiento fue en sentido contrario: un corto x5 abierto en la apertura perdió el 4% a las 05:50 UTC.

¿Cuándo se reinicia el drawdown diario en un mercado 24/7?

No hay un reloj común. Cada firma elige su hora de reinicio, y en un mercado que nunca cierra esa elección decide qué horas comparten un mismo «día». En Binam el día de trading empieza a las 00:00 UTC, y el drawdown diario se mide desde el saldo de ese momento.

Así lo fijan otras seis prop firms de cripto, según sus propias páginas de reglas consultadas el 10 de noviembre de 2026:

De esta tabla, dos cosas importan más que el porcentaje.

Sobre qué se calcula el límite. En Binam, HyroTrader, FTMO y FundedNext, el límite es una parte del saldo inicial, así que su tamaño en dólares no crece nunca. En Kraken Prop es el 3% del saldo en el momento del reinicio, así que después de días en verde crece un poco: el propio ejemplo de Kraken da un suelo de $9.700 para una cuenta de $10.000.

Posiciones que atraviesan el reinicio. Todas las firmas de la tabla comprueban el límite sobre el equity, así que una pérdida flotante que sigue abierta después del reinicio cuenta entera contra el nuevo día. FundedNext pone un ejemplo: una pérdida flotante de $6.000 mantenida pasada la medianoche incumple un límite de $5.000 en el nuevo día. Si mantienes posiciones de un día para otro, algo que Binam permite (regla 5.7), ajusta su tamaño para que la pérdida abierta más las operaciones del día siguiente quepan dentro del límite de un solo día.

Si tu firma se reinicia a las 00:00 UTC, el nuevo día empieza a estas horas locales:

¿Cuándo se producen los mayores movimientos de la cripto?

En horario de EE. UU. Entre semana, el rango medio de una hora de BTC alcanza su máximo en la hora de las 14:00 UTC, con cerca de un 1,25%, más del doble que las horas más tranquilas de la mañana europea. En nuestros datos, la hora más amplia del día cayó entre las 13:00 y las 16:00 UTC el 39% de los días.

La bolsa de EE. UU. abre a las 14:30 UTC en invierno y a las 13:30 UTC en verano, y los datos macro de EE. UU. salen una hora antes. Los comunicados de la Fed llegan más tarde, a las 19:00 UTC en invierno: un estudio de 2026 encontró que el movimiento horario medio de BTC subía del 0,66% en la hora previa a un comunicado del FOMC al 1,25% en la hora del comunicado (Finance Research Letters, 2026). Con un reinicio a las 00:00 UTC, todo esto cae en la segunda mitad del día de trading. Un trader que pierde en la sesión asiática o en la europea llega a las horas más movidas ya en negativo.

Los fines de semana son más tranquilos, pero el mercado no se apaga. El rango diario mediano de BTC fue del 1,84% los sábados y domingos frente al 3,42% entre semana, y solo el 5,7% de los días de fin de semana tuvo un rango del 5% o más. La excepción es el domingo por la noche: la hora de las 22:00 UTC del domingo tuvo un rango medio del 0,98%, casi el triple que la misma hora del sábado, porque reabre la semana de trading. No encontramos ninguna prop firm de cripto que pause el límite diario los fines de semana.

Los días grandes llegan en rachas. Después de un día de BTC dentro del 10% con mayor rango (5,94% o más), el día siguiente también estuvo en ese 10% superior el 29,7% de las veces, frente al 7,8% después de un día normal. ETH y SOL muestran el mismo patrón. Después de un día salvaje, conviene operar más pequeño al día siguiente.

¿Las comisiones y el funding cuentan para la pérdida diaria?

Sí, en la mayoría de las firmas: el límite se comprueba sobre el equity, y las comisiones reducen el equity. Kraken Prop, HyroTrader, FTMO y FundedNext lo dicen expresamente, y Kraken también cuenta la financiación del margen que se cobra sobre las posiciones abiertas.

En Binam, el challenge se hace en una cuenta demo con comisiones reales del exchange, así que las comisiones forman parte del resultado de cada operación. En las cuentas de challenge no se cobra funding. En una cuenta de $10.000 con apalancamiento x5, una operación de ida y vuelta con comisiones taker del 0,05% en cada lado cuesta unos $50, una octava parte de un día del 4%. Diez operaciones así se llevan $500 antes de que el mercado se mueva. Si operas a menudo, incluye las comisiones en la pérdida por operación, como hicimos más arriba. Cómo funciona el funding en los perpetuos lo explicamos en nuestra guía sobre la tasa de funding.

¿Cómo evitar que un día rojo cierre la cuenta?

Fija tu propio stop diario muy por encima del suelo de la firma y calcula el tamaño de cada operación a partir de él. En nuestra simulación, el mismo trader que paraba el día en −2% y nunca abría una operación cuyo stop pudiera llegar al suelo no tocó nunca el límite diario. La tasa de aprobados del 1-Step subió del 51% al 75%, y en la cuenta fondeada el 73% seguía operando después de 60 días, frente al 2%.

Un stop personal no aumenta la ventaja. Con él, una parte mayor de los fallos que quedan viene de la pérdida máxima (el 25% de las trayectorias en el challenge). Lo que hace es convertir un día fatal en un drawdown más lento, que puedes ver y frenar.

Una lista de control que sale de las reglas y de los datos:

1. Anota el suelo cada mañana. Saldo al inicio del día menos el límite en dólares. En una cuenta 1-Step de $10.000 son $400 por debajo de tu saldo de apertura.
2. Pon un stop personal en más o menos la mitad del límite. −2% en un día del 4%, −2,5% en un día del 5%. Cuando lo alcances, el día se acabó.
3. Cuenta tus operaciones perdedoras antes de la primera operación. Stop personal ÷ (riesgo + costos). Con un riesgo del 1% y un 0,1% de costos, dos pérdidas te llevan al stop. Reduce el tamaño si planeas más operaciones.
4. No subas el tamaño después de una pérdida. En nuestra simulación, duplicar tras una pérdida convirtió un plan sin ninguna probabilidad de día fatal (4 operaciones al 0,5%) en uno que incumplía el límite el 16% de los días.
5. Revisa el margen antes de cada operación nueva. Si el stop de la siguiente operación pudiera llegar al suelo, no la abras.
6. Reduce el tamaño en la apertura de EE. UU. y después de un día amplio. La hora más amplia de la mayoría de los días cae entre las 13:00 y las 16:00 UTC, y los días grandes suelen venir después de días grandes.
7. Cierra o reduce las posiciones antes del reinicio si fueran a empezar el nuevo día con una pérdida grande. La pérdida abierta cuenta contra el día siguiente.
8. Si usas un bot, programa el suelo en él. Binam permite bots (regla 5.9), pero las reglas se les aplican por completo. Nuestra prueba de agentes de IA con reglas de prop firm muestra qué pasa sin una capa de riesgo.

¿Cuánta evidencia hay de que los stops diarios ayudan? Menos que sobre el problema. No encontramos ningún estudio publicado que compare traders con y sin límite diario en una mesa de trading real. La teoría dice que una regla de stop reduce la rentabilidad esperada cuando los precios se mueven al azar y ayuda cuando las pérdidas tienden a continuar (Kaminski y Lo, 2014), como ocurre en cripto después de días amplios. Sobre el tamaño del problema, un proveedor de plataformas para prop firms informa de que el 54,2% de las cuentas fallidas en sus datos incumplió el límite de pérdida diaria (PropSim, semana del 9 de noviembre de 2026); no publica cuántas cuentas ni cuántas firmas abarcan esos datos.

Preguntas frecuentes

¿Cuándo se reinicia el drawdown diario en una prop firm de cripto?

A una hora fija que elige la firma. En Binam el día de trading empieza a las 00:00 UTC. Entre otras firmas de cripto, HyroTrader se reinicia a las 00:00 UTC, Crypto Fund Trader a las 00:05 UTC, Kraken Prop a las 00:30 UTC y Bitfunded a las 00:00 UTC+8, es decir, a las 16:00 UTC. Revisa las reglas de tu firma y pasa esa hora a tu horario local.

¿El límite de pérdida diaria se calcula sobre el saldo o sobre el equity?

El día se mide desde una foto del saldo o del equity tomada en el reinicio, y la pérdida se comprueba sobre el equity, así que las posiciones abiertas cuentan. En Binam, el punto de partida es el saldo al inicio del día de trading, y la pérdida flotante de las posiciones abiertas cuenta para el límite.

¿Las posiciones abiertas cuentan para el drawdown diario?

Sí. Si la pérdida flotante de las operaciones abiertas más las pérdidas cerradas del día llegan al límite, la regla se incumple, aunque el precio vuelva un minuto después. Una posición que sigue abierta durante el reinicio lleva su pérdida abierta al nuevo día.

¿El límite diario se aplica los fines de semana?

Sí. La cripto cotiza todos los días, y las prop firms de cripto también mantienen el contador diario los sábados y domingos. Binam permite mantener posiciones de un día para otro y durante el fin de semana, y las posiciones abiertas siguen contando para el drawdown diario.

Drawdown diario o drawdown máximo: ¿cuál cierra más cuentas?

El drawdown máximo es un suelo fijo por debajo del saldo inicial (6% en el 1-Step de Binam). El drawdown diario se reinicia cada día a partir de tu saldo actual. Cuando una cuenta está en ganancias, el suelo diario queda mucho más cerca que el de la pérdida máxima, así que la regla diaria cierra más cuentas en ganancias. En nuestra simulación de una cuenta fondeada, con un trader que hace 4 operaciones al día con un 1% de riesgo, la regla diaria cerró el 91,5% de las cuentas en 60 días de trading, frente al 6,4% de la pérdida máxima.

¿Cuánto arriesgar por operación con un límite diario del 4%?

Lo bastante poco para que las operaciones perdedoras que tienes previstas, con costos, se queden por debajo de más o menos la mitad del límite. Con un stop personal del 2% y un 0,1% de costos por operación, eso significa cerca de un 1% por operación para dos pérdidas o un 0,6% para tres. El tope de Binam es el 3% por operación; quedarse muy por debajo es lo que evita que un solo día cierre la cuenta. En cómo calcular el tamaño de la posición está la fórmula.

Cómo lo calculamos

Datos de mercado. Velas de un minuto de los futuros perpetuos USDT-M de Binance para BTCUSDT, ETHUSDT y SOLUSDT del 1 de noviembre de 2024 al 9 de noviembre de 2026: 738 días UTC completos, del archivo público de datos de Binance. «En contra de una posición abierta a las 00:00 UTC» significa el mayor movimiento desde la apertura del primer minuto del día UTC hasta el mínimo del día (para un largo) o hasta el máximo (para un corto). Damos la media de largo y corto. No incluye comisiones ni funding. Las cifras por hora son el rango medio entre máximo y mínimo de las velas de una hora.

Simulación. Las unidades son porcentajes del saldo inicial. Cada operación gana con un 50% de probabilidad; una ganancia paga 1,5 veces el riesgo y una pérdida cuesta el riesgo; los costos son el 10% del riesgo en cada operación. Una posición a la vez, siempre con stop. Una operación perdedora incumple la regla diaria o la de pérdida máxima si el saldo en su stop quedaría en el suelo o por debajo. Suponemos que las operaciones ganadoras no tocan antes el suelo, lo que favorece por igual a todos los escenarios. Challenge: reglas 1-Step de Binam publicadas el 10 de noviembre de 2026, 10.000 trayectorias por configuración. Cuenta fondeada: sin objetivo, 60 días de trading. Probabilidades por día: 40.000 días simulados por celda. Con un 45% de aciertos en lugar de un 50%, el mismo trader pasa el challenge el 28% de las veces con tamaño fijo y el 45% con un stop personal.

Las reglas de las demás firmas salen de sus propias páginas del 10 de noviembre de 2026 y pueden cambiar.

Qué hacer ahora

Antes de tu próxima sesión, escribe tres números en una nota adhesiva: el suelo de hoy, tu stop personal y cuántas operaciones perdedoras te llevan hasta él. Si estás eligiendo el formato del challenge, compara el día del 4% del 1-Step con el día del 5% del 2-Step en las reglas de Binam. Si tienes preguntas sobre las reglas, puedes hacerlas en el chat de traders de Telegram.

El trading implica riesgo. Este artículo es solo informativo y no constituye asesoramiento de inversión.