15 grüne Tage, ein roter Tag: Wie der tägliche Drawdown Krypto-Prop-Konten beendet

Kurz gesagt: Der tägliche Drawdown (Tagesverlustlimit) ist der höchste Verlust, den ein Konto bei einer Prop Firm an einem Handelstag machen darf, geschlossene Trades und offene Positionen zusammengerechnet. Bei Binam beträgt er 4 % des Startkapitals in der 1-Step-Challenge und 5 % in der 2-Step-Challenge, gemessen ab dem Kontostand zu Tagesbeginn. Weil die Tagesuntergrenze mit Ihrem Kontostand steigt und die Untergrenze für den maximalen Verlust nicht, endet ein Konto im Plus meist an einem einzigen schlechten Tag. In unserer Simulation eines Traders, der bei vier Trades am Tag je 1 % riskiert, lagen 85 % der Funded-Konten, die das Tageslimit rissen, am Morgen dieses Tages im Plus.

Was ist der tägliche Drawdown bei einer Krypto-Prop-Firm?

Der tägliche Drawdown begrenzt, wie viel das Konto zwischen zwei Resets des Handelstags verlieren darf. Erreichen Ihre Verluste des Tages diese Grenze, einschließlich des schwebenden Verlusts offener Positionen, ist die Regel verletzt. Bei den meisten Firmen endet damit sofort und ohne Vorwarnung die Challenge oder das Funded-Konto.

Die Regel von Binam lautet: „Der maximal zulässige Gesamtverlust für einen Handelstag, einschließlich geschlossener Trades und des schwebenden Verlusts offener Positionen. Er wird ab dem Kontostand zu Beginn des Handelstags berechnet“ (Binam-Regeln, 5.3, geprüft am 10. November 2026). Die Höhe des Limits ist ein fester Anteil des Startkapitals (Binam-FAQ):

Die Untergrenze für den Tag ergibt sich also aus einer Zeile Rechnung:

Tagesuntergrenze = Kontostand zu Tagesbeginn − (Tageslimit in % × Startkapital)

Bei einem 1-Step-Konto über 10.000 $, das den Tag mit 10.000 $ beginnt, liegt die Untergrenze bei 9.600 $. Beginnt das Konto den Tag mit 10.700 $, liegt sie bei 10.300 $. Das Limit bleibt 400 $ groß, nur sein Niveau verschiebt sich. Die Untergrenze für den maximalen Verlust bewegt sich nie: Sie bleibt bei 9.400 $, 6 % unter dem Startkapital.

Warum kann ein roter Tag ein Konto nach 15 grünen Tagen beenden?

Weil die Tagesuntergrenze Ihrem Kontostand nach oben folgt und die Untergrenze für den maximalen Verlust zurückbleibt. Nach einer guten Serie ist der maximale Verlust weit weg, die Tagesuntergrenze liegt dagegen jeden Morgen 400 $ unter Ihnen. Die einzige Regel, die das Konto noch in einer einzigen Sitzung beenden kann, ist die tägliche.

Das Diagramm unten zeigt ein simuliertes 1-Step-Funded-Konto über 10.000 $. Der Trader gewinnt die Hälfte seiner Trades, ein Gewinn ist 1,5-mal so groß wie ein Verlust, er riskiert 1 % pro Trade und macht 4 Trades am Tag. Es ist kein realer Trader, sondern einer von 10.000 Pfaden, die wir simuliert haben.

Am Morgen von Tag 21 liegt das Konto 7 % im Plus. So verläuft dieser Tag:

Der vierte Trade muss nicht einmal seinen Stop erreichen. Der schwebende Verlust berührt zuerst die Untergrenze, und das reicht.

In 10.000 Durchläufen dieses Traders auf einem Funded-Konto über 60 Handelstage wurden 91,5 % der Konten durch das Tageslimit geschlossen und 6,4 % durch den maximalen Verlust. Bei 85,5 % der Schließungen durch das Tageslimit lag das Konto zu Beginn des fatalen Tages im Plus, im Median um 9,2 %. Ein Viertel davon hatte davor 15 oder mehr grüne Tage. Der Plan machte das fast unausweichlich: 4 Trades mit je 1,1 % können sich auf 4,4 % summieren, und ein Tag mit vier Verlusten in Folge kommt bei einer Trefferquote von 50 % etwa einmal in 16 Tagen vor.

Wie viele Verlust-Trades verkraftet ein Tag?

Teilen Sie das Tageslimit durch das, was ein Verlust-Trade wirklich kostet. Bei 4 % Limit und 1 % Risiko plus rund 10 % für Gebühren und Slippage kostet ein Verlust 1,1 %. Der Tag übersteht also drei Verluste und endet beim vierten. Jeder Plan, der mehr Trades erlaubt, hat einen fatalen Tag schon eingebaut.

Das linke Feld hält das Risiko den ganzen Tag gleich. Solange Trades × Verlust pro Trade unter 4 % bleibt, ist die Chance null: 4 Trades mit 0,75 % können die Regel nie verletzen. Einen Schritt über diese Linie, bei 4 Trades mit 1 %, springt die Chance auf 6,2 % pro Tag.

Das rechte Feld zeigt denselben Trader, der die Größe nach jedem Verlust verdoppelt, bis zur Grenze von 3 % bei Binam, und einen zusätzlichen Trade macht, um den Verlust zurückzuholen. Schon mit 0,5 % Anfangsrisiko und 4 geplanten Trades beenden 16 % der Tage das Konto. Bei 1 % sind es 29 %. Dieses Muster fanden Forscher auch bei professionellen Futures-Tradern: Market Maker am Chicago Board of Trade, die am Vormittag Verluste hatten, gingen am Nachmittag mit etwa 16 % höherer Wahrscheinlichkeit ein überdurchschnittliches Risiko ein (Coval und Shumway, 2005, Journal of Finance).

Ein Detail bei Binam verändert die Rechnung. Eine einzelne Position darf nicht mehr als 3 % des Startkapitals verlieren; erreicht ihr Verlust 3 %, ist die Challenge nicht bestanden (Regel 5.1). Ein einzelner Trade kann also nicht allein den ganzen 4-%-Tag aufbrauchen. Ein Verstoß gegen das Tageslimit bei Binam besteht fast immer aus zwei oder mehr Verlust-Trades am selben Tag.

Wie sieht ein 4-%-Tag bei BTC, ETH und SOL aus?

Das hängt vom Hebel ab: 4 % des Kontos entsprechen einer Kursbewegung von 4 % bei 1×, 1,33 % bei 3×, 0,8 % bei 5× und 0,4 % bei 10×. Wir haben anhand von 738 Tagen Perpetual Futures auf Binance gemessen, wie oft sich der Markt so weit gegen eine um 00:00 UTC eröffnete Position bewegte.

Bei 3× bewegte sich BTC an 46 % der Tage um 1,33 % gegen eine zu Beginn des UTC-Tages eröffnete Position, ETH an 62 % und SOL an 69 %. Bei 5× sind es 65 %, 75 % und 81 %. Gemeint sind Bewegungen zu einem beliebigen Zeitpunkt im Tagesverlauf, keine Schlusskurse. Auch eine Position, die den Tag bei null beendet hätte, verbraucht den Spielraum, wenn sie zwischendurch ins Minus fällt, denn der tägliche Drawdown zählt schwebende Verluste mit.

Der typische Tag ist größer, als viele Trader annehmen. Von November 2024 bis November 2026 lag die mediane Hoch-Tief-Spanne eines UTC-Tages bei BTC bei 2,98 %, bei ETH bei 4,62 % und bei SOL bei 5,40 %. Eine Spanne von 5 % oder mehr gab es an 17,5 % der BTC-Tage, 42,7 % der ETH-Tage und 55,3 % der SOL-Tage.

Das Tageslimit greift immer vor der Liquidation an der Börse. Bei 10× liegt der Liquidationspreis rund 9,5 % entfernt (wie der Liquidationspreis berechnet wird), während 4 % des Kontos schon nach einer Bewegung von 0,4 % weg sind. Auf einem Prop-Konto ist die Tagesuntergrenze das Risiko, das Sie steuern müssen.

Ein aktuelles Beispiel: Am 5. November 2026 eröffnete BTC den UTC-Tag bei 80.466 $ und fiel zeitweise 6,6 % darunter. Ein Long, zur Tageseröffnung mit 5× Hebel eröffnet, hätte bis 12:39 UTC 4 % des Kontos verloren, mit 3× bis 14:14 UTC. Am Tag davor lief die Bewegung in die andere Richtung: Ein Short mit 5× ab der Tageseröffnung verlor 4 % bis 05:50 UTC.

Wann wird der tägliche Drawdown bei einem 24/7-Markt zurückgesetzt?

Eine gemeinsame Uhr gibt es nicht. Jede Firma wählt ihre eigene Reset-Zeit, und auf einem Markt, der nie schließt, entscheidet diese Wahl, welche Stunden zu einem „Tag“ gehören. Bei Binam beginnt der Handelstag um 00:00 UTC, und der tägliche Drawdown wird vom Kontostand zu diesem Zeitpunkt aus gemessen.

So legen sechs andere Krypto-Prop-Firmen sie fest, laut ihren eigenen Regelseiten, geprüft am 10. November 2026:

Zwei Dinge in dieser Tabelle sind wichtiger als der Prozentsatz.

Wonach sich das Limit bemisst. Bei Binam, HyroTrader, FTMO und FundedNext ist das Limit ein Anteil des Startkapitals, sein Dollarbetrag wächst also nie. Bei Kraken Prop sind es 3 % des Kontostands zum Reset, nach grünen Tagen wächst es also ein wenig: Krakens eigenes Beispiel nennt eine Untergrenze von 9.700 $ bei einem Konto über 10.000 $.

Positionen, die über den Reset gehalten werden. Jede Firma in der Tabelle prüft das Limit an der Equity. Ein schwebender Verlust, der über den Reset mitgenommen wird, zählt also voll gegen den neuen Tag. FundedNext nennt ein Beispiel: Ein schwebender Verlust von 6.000 $, der über Mitternacht gehalten wird, reißt am neuen Tag ein Limit von 5.000 $. Wenn Sie Positionen über Nacht halten, was Binam erlaubt (Regel 5.7), bemessen Sie sie so, dass der offene Verlust plus die Trades des nächsten Tages unter das Limit eines einzigen Tages passen.

Setzt Ihre Firma um 00:00 UTC zurück, beginnt der neue Tag zu diesen Ortszeiten:

Wann gibt es die größten Bewegungen bei Krypto?

In den US-Handelsstunden. An Werktagen erreicht die durchschnittliche Spanne einer BTC-Stunde in der Stunde ab 14:00 UTC ihren Höchstwert von etwa 1,25 %, mehr als doppelt so viel wie in den ruhigsten Stunden am europäischen Morgen. In unseren Daten lag die breiteste Stunde des Tages an 39 % der Tage zwischen 13:00 und 16:00 UTC.

Die US-Börse öffnet im Winter um 14:30 UTC und im Sommer um 13:30 UTC, US-Konjunkturdaten erscheinen eine Stunde früher. Die Erklärungen der Fed kommen später, im Winter um 19:00 UTC: Eine Studie aus dem Jahr 2026 ergab, dass die durchschnittliche stündliche Bewegung von BTC von 0,66 % in der Stunde vor einer FOMC-Erklärung auf 1,25 % in der Stunde der Erklärung stieg (Finance Research Letters, 2026). Bei einem Reset um 00:00 UTC fällt all das in die zweite Hälfte des Handelstags. Wer in der asiatischen oder europäischen Sitzung verliert, geht schon im Minus in die lebhaftesten Stunden.

Am Wochenende ist es ruhiger, aber nicht still. Die mediane Tagesspanne von BTC lag samstags und sonntags bei 1,84 %, an Werktagen bei 3,42 %, und nur 5,7 % der Wochenendtage hatten eine Spanne von 5 % oder mehr. Die Ausnahme ist der Sonntagabend: Die Stunde ab 22:00 UTC hatte sonntags eine durchschnittliche Spanne von 0,98 %, fast dreimal so viel wie dieselbe Stunde am Samstag, weil die Handelswoche wieder beginnt. Wir haben keine Krypto-Prop-Firma gefunden, die das Tageslimit am Wochenende aussetzt.

Große Tage kommen gehäuft. Nach einem BTC-Tag unter den oberen 10 % nach Spanne (5,94 % oder mehr) lag auch der nächste Tag in 29,7 % der Fälle in den oberen 10 %, nach einem normalen Tag nur in 7,8 %. ETH und SOL zeigen dasselbe Muster. Nach einem wilden Tag ist für den nächsten eine kleinere Positionsgröße angebracht.

Zählen Gebühren und Funding zum Tagesverlust?

Ja, bei den meisten Firmen: Das Limit wird an der Equity geprüft, und Gebühren verringern die Equity. Kraken Prop, HyroTrader, FTMO und FundedNext schreiben das ausdrücklich, und Kraken zählt außerdem das Margin-Funding mit, das auf offene Positionen berechnet wird.

Bei Binam läuft die Challenge auf einem Demokonto mit echten Börsenprovisionen, die Provisionen sind also Teil des Ergebnisses jedes Trades. Funding wird auf Challenge-Konten nicht berechnet. Bei einem Konto über 10.000 $ mit 5× Hebel kostet ein Roundtrip mit 0,05 % Taker-Gebühr auf jeder Seite etwa 50 $, ein Achtel eines 4-%-Tages. Zehn solcher Trades kosten 500 $, bevor sich der Markt überhaupt bewegt. Wenn Sie oft handeln, rechnen Sie die Gebühren in den Verlust pro Trade ein, so wie wir oben. Wie Funding bei Perpetuals funktioniert, erklärt unser Leitfaden zur Funding Rate.

Wie verhindern Sie, dass ein roter Tag das Konto beendet?

Legen Sie Ihren eigenen Tagesstopp deutlich über der Untergrenze der Firma fest und bemessen Sie jeden Trade danach. In unserer Simulation hörte derselbe Trader bei −2 % für den Tag auf, eröffnete nie einen Trade, dessen Stop die Untergrenze erreichen konnte, und riss das Tageslimit kein einziges Mal. Die Bestehensquote in der 1-Step-Challenge stieg von 51 % auf 75 %, und auf dem Funded-Konto handelten nach 60 Tagen noch 73 %, gegenüber 2 %.

Ein eigener Tagesstopp vergrößert den Edge nicht. Mit ihm gehen mehr der verbleibenden Ausfälle auf den maximalen Verlust zurück (25 % der Pfade in der Challenge). Er macht aus einem fatalen Tag einen langsameren Drawdown, den Sie sehen und stoppen können.

Eine Checkliste, die sich aus den Regeln und den Daten ergibt:

1. Schreiben Sie jeden Morgen die Untergrenze auf. Kontostand zu Tagesbeginn minus Limit in Dollar. Bei einem 1-Step-Konto über 10.000 $ sind das 400 $ unter Ihrem Kontostand zu Tagesbeginn.
2. Setzen Sie einen eigenen Tagesstopp bei etwa der Hälfte des Limits. −2 % bei einem 4-%-Tag, −2,5 % bei einem 5-%-Tag. Erreichen Sie ihn, ist der Tag vorbei.
3. Zählen Sie Ihre Verlust-Trades vor dem ersten Trade. Eigener Tagesstopp ÷ (Risiko + Kosten). Bei 1 % Risiko und 0,1 % Kosten bringen Sie zwei Verluste an den Stopp. Verkleinern Sie die Größe, wenn Sie mehr Trades planen.
4. Erhöhen Sie die Größe nach einem Verlust nicht. In unserer Simulation machte das Verdoppeln nach einem Verlust aus einem Plan ohne jede Chance auf einen fatalen Tag (4 Trades mit 0,5 %) einen Plan, der an 16 % der Tage das Limit riss.
5. Prüfen Sie den Spielraum vor jedem neuen Trade. Könnte der Stop des nächsten Trades die Untergrenze erreichen, lassen Sie ihn aus.
6. Verkleinern Sie die Größe zur US-Eröffnung und nach einem Tag mit großer Spanne. Zwischen 13:00 und 16:00 UTC liegt an den meisten Tagen die breiteste Stunde, und auf große Tage folgen oft große Tage.
7. Schließen oder verkleinern Sie Positionen vor dem Reset, wenn sie den neuen Tag tief im Minus beginnen würden. Der offene Verlust zählt gegen den nächsten Tag.
8. Wenn Sie einen Bot betreiben, programmieren Sie die Untergrenze ein. Binam erlaubt Bots (Regel 5.9), aber die Regeln gelten für sie in vollem Umfang. Unser Test von KI-Agenten unter Prop-Regeln zeigt, was ohne eine Schicht für das Risikomanagement passiert.

Wie gut ist belegt, dass Tagesstopps helfen? Schlechter als das Problem selbst. Wir haben keine veröffentlichte Studie gefunden, die Trader mit und ohne Tageslimit an einem echten Trading Desk vergleicht. Die Theorie sagt, dass eine Stop-Regel die erwartete Rendite senkt, wenn sich Preise zufällig bewegen, und hilft, wenn Verluste sich tendenziell fortsetzen (Kaminski und Lo, 2014), wie es in Krypto nach Tagen mit großer Spanne der Fall ist. Zum Ausmaß des Problems: Ein Anbieter von Prop-Plattformen berichtet, dass 54,2 % der gescheiterten Konten in seinen Daten das Tagesverlustlimit gerissen haben (PropSim, Woche vom 9. November 2026). Wie viele Konten oder Firmen das umfasst, veröffentlicht er nicht.

Häufige Fragen

Wann wird der tägliche Drawdown bei einer Krypto-Prop-Firma zurückgesetzt?

Zu einer festen Uhrzeit, die die Firma wählt. Bei Binam beginnt der Handelstag um 00:00 UTC. Unter anderen Krypto-Firmen setzt HyroTrader um 00:00 UTC zurück, Crypto Fund Trader um 00:05 UTC, Kraken Prop um 00:30 UTC und Bitfunded um 00:00 UTC+8, also um 16:00 UTC. Prüfen Sie die Regeln Ihrer Firma und rechnen Sie die Zeit in Ihre Ortszeit um.

Richtet sich das Tagesverlustlimit nach dem Kontostand oder der Equity?

Der Tag wird ab einem Stand von Kontostand oder Equity zum Reset gemessen, und der Verlust wird an der Equity geprüft, offene Positionen zählen also mit. Bei Binam ist der Ausgangspunkt der Kontostand zu Beginn des Handelstags, und der schwebende Verlust offener Positionen zählt zum Limit.

Zählen offene Positionen zum täglichen Drawdown?

Ja. Erreicht der schwebende Verlust offener Trades zusammen mit den geschlossenen Verlusten des Tages das Limit, ist die Regel verletzt, auch wenn der Preis eine Minute später zurückkommt. Eine Position, die über den Reset gehalten wird, nimmt ihren offenen Verlust in den neuen Tag mit.

Gilt das Tageslimit auch am Wochenende?

Ja. Krypto wird jeden Tag gehandelt, und Krypto-Prop-Firmen lassen den Tageszähler auch samstags und sonntags laufen. Binam erlaubt, Positionen über Nacht und über das Wochenende zu halten, und offene Positionen zählen weiterhin zum täglichen Drawdown.

Täglicher oder maximaler Drawdown: Was beendet mehr Konten?

Der maximale Drawdown ist eine feste Untergrenze unter dem Startkapital (6 % bei der 1-Step-Challenge von Binam). Der tägliche Drawdown beginnt jeden Tag neu ab Ihrem aktuellen Kontostand. Sobald ein Konto im Plus ist, liegt die Tagesuntergrenze viel näher als die Untergrenze für den maximalen Verlust, deshalb beendet die Tagesregel mehr Konten im Plus. In unserer Simulation eines Funded-Kontos mit 4 Trades am Tag und 1 % Risiko schloss sie innerhalb von 60 Handelstagen 91,5 % der Konten, der maximale Verlust 6,4 %.

Wie viel sollte ich bei einem Tageslimit von 4 % pro Trade riskieren?

So wenig, dass Ihre geplante Zahl an Verlust-Trades samt Kosten unter etwa der Hälfte des Limits bleibt. Mit einem eigenen Tagesstopp bei 2 % und 0,1 % Kosten pro Trade heißt das etwa 1 % pro Trade für zwei Verlust-Trades oder 0,6 % für drei. Binams eigene Grenze liegt bei 3 % pro Trade. Was verhindert, dass ein einzelner Tag das Konto beendet, ist ein Risiko weit darunter. Wie Sie die Positionsgröße berechnen, zeigt unsere Formel für die Positionsgröße.

So haben wir gerechnet

Marktdaten. Ein-Minuten-Kerzen der USDT-M Perpetual Futures von Binance für BTCUSDT, ETHUSDT und SOLUSDT vom 1. November 2024 bis 9. November 2026: 738 vollständige UTC-Tage aus dem öffentlichen Datenarchiv von Binance. „Gegen eine um 00:00 UTC eröffnete Position“ bedeutet die größte Bewegung vom Eröffnungskurs der ersten Minute des UTC-Tages bis zum Tagestief (für einen Long) oder zum Tageshoch (für einen Short). Wir geben den Durchschnitt aus Long und Short an. Gebühren und Funding sind nicht enthalten. Die Stundenwerte sind die durchschnittliche Hoch-Tief-Spanne einstündiger Kerzen.

Simulation. Einheit ist Prozent des Startkapitals. Jeder Trade gewinnt mit 50 % Wahrscheinlichkeit; ein Gewinn bringt das 1,5-Fache des Risikos, ein Verlust kostet das Risiko; die Kosten betragen bei jedem Trade 10 % des Risikos. Eine Position gleichzeitig, immer mit Stop. Ein Verlust-Trade verletzt die Regel für den Tagesverlust oder den maximalen Verlust, wenn der Kontostand an seinem Stop auf oder unter der Untergrenze läge. Wir nehmen an, dass Gewinn-Trades die Untergrenze nicht vorher berühren, was alle Szenarien gleichermaßen begünstigt. Challenge: 1-Step-Regeln von Binam, wie am 10. November 2026 veröffentlicht, 10.000 Pfade pro Einstellung. Funded-Konto: kein Ziel, 60 Handelstage. Chancen pro Tag: 40.000 simulierte Tage pro Zelle. Mit einer Trefferquote von 45 % statt 50 % besteht derselbe Trader die Challenge in 28 % der Fälle mit fester Größe und in 45 % mit eigenem Tagesstopp.

Die Regeln der Wettbewerber stammen von den Seiten der jeweiligen Firmen vom 10. November 2026 und können sich ändern.

Nächste Schritte

Schreiben Sie vor Ihrer nächsten Sitzung drei Zahlen auf einen Haftzettel: die heutige Untergrenze, Ihren eigenen Tagesstopp und wie viele Verlust-Trades Sie dorthin bringen. Wenn Sie ein Challenge-Format wählen, vergleichen Sie den 4-%-Tag der 1-Step-Challenge mit dem 5-%-Tag der 2-Step-Challenge in den Regeln von Binam. Fragen zu den Regeln können Sie im Trader-Chat auf Telegram stellen.

Trading ist mit Risiken verbunden. Dieser Artikel dient nur der Information und ist keine Anlageberatung.